Ο Πρόεδρος Trump λαμβάνει μέτρα για την αναθεώρηση του τρόπου με τον οποίο η αμερικανική κυβέρνηση επενδύει τα χρήματά της και αλλάζει τη φύση της οικονομικής παρουσίας της Αμερικής στο εξωτερικό.
Ο Πρόεδρος υπέγραψε μια εκτελεστική εντολή τη Δευτέρα που ξεκίνησε τη διαδικασία δημιουργίας ενός Κυριαρχικού Ταμείου για τον Πλούτο, με στόχο τη δημιουργία περισσότερων εσόδων για την κυβέρνηση.
Το Trump πρότεινε επίσης ότι το ταμείο θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για την αγορά Tiktok-τη δημοφιλή εφαρμογή ανταλλαγής βίντεο που θα υπόκειται σε απαγόρευση εάν δεν πωλείται από την ByTeDance, τη μητρική του εταιρεία με έδρα την Κίνα.
Ένα Ταμείο Κυρίαρχου Πλούτου θα αποτελούσε σημαντική μετατόπιση από την προσέγγιση των ΗΠΑ στις ξένες επενδύσεις και η διαταγή του Trump εγείρει μυριάδες ερωτήσεις σχετικά με το πώς θα λειτουργούσε.
Αλλά ο επιπολασμός των κρατικών κεφαλαίων πλούτου και το διμερές ενδιαφέρον για μια ομοσπονδιακή έκδοση δίνουν στη διοίκηση Trump ένα μονοπάτι προς τα εμπρός.
Εδώ είναι πέντε πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για το σχέδιο του Trump για ένα Κυριαρχικό Ταμείο Πλούτου.
Τι είναι ένα Ταμείο Κυριαρχίας Πλούτου;
Τα κυρίαρχα κεφάλαια των επενδύσεων είναι επενδυτικά κεφάλαια που δημιουργούνται από τις εθνικές κυβερνήσεις, συνήθως για τη διαχείριση των κρατικών περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα κεφάλαια συχνά χρηματοδοτούνται από σημαντικά πλεονάσματα ομοσπονδιακών εσόδων, που συχνά παράγονται από τους φυσικούς πόρους του κράτους ή άλλους απροσδόκητους, σύμφωνα με εμπειρογνώμονες στο Κέντρο Παγκόσμιας Ανάπτυξης (CGD).
Η Νορβηγία και αρκετές πολιτείες του Περσικού Κόλπου, όπως η Σαουδική Αραβία, λειτουργούν τα κεφάλαια των κρατικών περιουσιακών στοιχείων που τροφοδοτούνται από τα έσοδα από πετρέλαιο και φυσικό αέριο. Η Κίνα χρηματοδοτείται κυρίως από το απότομο εμπορικό πλεόνασμα που τρέχει με άλλα έθνη, γεγονός που φέρνει σε άφθονο ξένο νόμισμα για το Πεκίνο για να αναπτυχθεί.
Τα κεφάλαια των κυριαρχίας μπορούν να χρησιμοποιηθούν για ένα ευρύ φάσμα γκολ, σημείωσε η CGD, όπως η σταθεροποίηση των τιμών ή η χρηματοδότηση στόχων εγχώριας πολιτικής. Άλλα κεφάλαια λειτουργούν περισσότερο σαν παραδοσιακά επενδυτικά κεφάλαια και επικεντρώνονται κυρίως σε προσοδοφόρες ή στρατηγικές επενδύσεις στο εξωτερικό.
Η Σαουδική Αραβία επέστησε αντιδράσεις από ορισμένους νομοθέτες και αθλητικούς οπαδούς, αφού το ταμείο του δημόσιου επενδύσεων έδωσε συμφωνία με την PGA Tour – μια επένδυση τόσο στην μαζική αμερικανική αθλητική αγορά όσο και στη βελτίωση της εικόνας της χώρας μέσα στις ΗΠΑ
Παρόλο που δεν υπάρχει ακόμη ένα αμερικανικό Ταμείο Κυριαρχίας, η CGD σημείωσε ότι 21 κράτη έχουν τις δικές τους εκδόσεις των κεφαλαίων πλούτου – οι μεγαλύτερες από τις οποίες χρηματοδοτούνται μέσω εσόδων από φυσικούς πόρους και χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση της εκπαίδευσης και άλλων κρατικών επιχειρήσεων.
Γιατί το Trump πιστεύει ότι οι ΗΠΑ χρειάζονται ένα;
Ο Trump υποστήριξε την ιδέα ως έναν τρόπο να δημιουργηθεί περισσότερος πλούτος μέσα στις ΗΠΑ εν μέσω των σχεδίων της διοίκησής του να επεκτείνει τις φορολογικές περικοπές, να χαλαρώσει τη χρηματοοικονομική ρύθμιση και να μειώσει δραστικά το μέγεθος της ομοσπονδιακής κυβέρνησης.
«Είναι ένα πολύ συναρπαστικό γεγονός. Θα έχουμε ένα Κυριαρχικό Ταμείο Πλούτου, το οποίο δεν είχαμε ποτέ “, δήλωσε ο πρόεδρος τη Δευτέρα. “Έχουμε πολλά πράγματα που δημιουργούν πλούτο και βλέπετε ότι τις τελευταίες δύο εβδομάδες, νομίζω ότι δημιουργήσαμε περισσότερους πλούτους”.
Όμως, το Trump δήλωσε επίσης ότι το Ταμείο Πλούτου θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για να αγοράσει ένα μερίδιο ελέγχου στο Tiktok, το οποίο θα μπορούσε να διατηρήσει τη διαθεσιμότητα της εφαρμογής και να το καταργήσει από τον έλεγχο μιας κινεζικής εταιρείας.
Ο Πρόεδρος πρότεινε τον περασμένο μήνα ότι οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να συμμετάσχουν σε μια κοινοπραξία για να αποκτήσουν το Tiktok και να εμποδίσουν την απαγόρευση της εφαρμογής σύμφωνα με έναν νόμο που υπογράφηκε από τον πρώην πρόεδρο Biden.
“Tiktok – θα κάνουμε κάτι, ίσως, με τον Tiktok, και ίσως όχι, αν κάνουμε τη σωστή συμφωνία θα το κάνουμε, αλλιώς δεν θα το κάνουμε, αλλά έχω το δικαίωμα να το κάνω αυτό”, Trump είπε. “Και θα μπορούσαμε να το θέσουμε στο Κυρίαρχο Πλούτου Ταμείο, ό, τι θα κάνει. Ή αν κάνουμε μια συνεργασία με πολύ πλούσιους ανθρώπους. Πολλές επιλογές, αλλά θα μπορούσαμε να το θέσουμε ως παράδειγμα του ταμείου. “
Ένα κυρίαρχο ταμείο για τον πλούσιο Ταμείο θα μπορούσε να είναι μεταξύ των καθαρότερων τρόπων να δώσει στις ΗΠΑ ένα μερίδιο στην εταιρεία χωρίς να την εθνικοποιήσει.
Υπάρχει διμερές ενδιαφέρον για τη δημιουργία ενός αμερικανικού ταμείου για τον πλούσιο ταμείο
Ενώ οι δημοκράτες μπορεί να είναι επιφυλακτικοί να κάνουν οτιδήποτε με τη διοίκηση του Trump εν μέσω των εκκαθαρίσεων της αμερικανικής υπηρεσίας για τη διεθνή ανάπτυξη και το FBI, επιχειρεί να αποκτήσει πρόσβαση στο σύστημα πληρωμών του Υπουργείου Οικονομικών και τις προσπάθειες για να μειώσει το ομοσπονδιακό εργατικό δυναμικό, την ιδέα ενός αμερικανικού ταμείου για τον πλούτο έχει διμερή υποστήριξη.
Οι κορυφαίοι υπάλληλοι της Εθνικής Ασφάλειας της διοίκησης του Μπάιντεν εργάστηκαν σε ένα σχέδιο για τη δημιουργία ενός ταμείου που επικεντρώθηκε στην επένδυση σε αλυσίδες εφοδιασμού και ενεργειακές υποδομές, σύμφωνα με τους New York Times.
Ο κ. Morgan McGarvey (D-Ky.) Εισήγαγε επίσης ένα νομοσχέδιο πέρυσι για να διερευνήσει τη δημιουργία ενός αμερικανικού ταμείου για τον πλούτο.
“Οι Αμερικανοί αξίζουν μια κυβέρνηση που δεν οδηγεί μόνο στον 21ο αιώνα, αλλά σχέδια για τον 22ο αιώνα”, δήλωσε ο McGarvey σε δήλωση του Σεπτεμβρίου που αποκαλύπτει το νομοσχέδιο.
“Πρέπει να εξετάσουμε κάθε πιθανό εργαλείο για να διασφαλίσουμε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες παραμένουν ανταγωνιστικές και αντιμετωπίζουν μελλοντικές προκλήσεις”.
Πώς οι ΗΠΑ επενδύουν σήμερα στο εξωτερικό
Οι περισσότερες αμερικανικές επενδύσεις στο εξωτερικό διεξάγονται μέσω της αμερικανικής διεθνούς ανάπτυξης Finance Corp. (DFC), μιας ανεξάρτητης υπηρεσίας που δημιουργήθηκε μέσω της συγχώνευσης του 2018 άλλων ομοσπονδιακών γραφείων.
Το DFC επικεντρώνεται κυρίως σε αναπτυξιακά έργα στο εξωτερικό με γενικό στόχο τη βελτίωση των οικονομικών ή ιατρικών συνθηκών σε στοχοθετημένες χώρες, ενώ παράγει έσοδα στη διαδικασία.
Το DFC μπορεί επίσης να προσφέρει μια ποικιλία επιλογών χρηματοδότησης, όπως δάνεια και ασφάλιση, σε αναπτυξιακά έργα στο εξωτερικό.
Ο Elon Musk έχει διερευνήσει ότι μετατρέπεται στο DFC σε ένα κυρίαρχο ταμείο για τον πλούτο και την επέκταση της υποδομής που δημιουργήθηκε ήδη από την Trump κατά τη διάρκεια της πρώτης θητείας του. Ωστόσο, οι ειδικοί της CGD προειδοποιούν ότι το τρέχον ταμείο είναι πολύ μικρός για να ανταγωνιστεί τα κεφάλαια των κυρίαρχων περιουσιακών κεφαλαίων και πρέπει να παραμείνει επικεντρωμένος στη δική του αποστολή.
“Περιμένουμε πλήρως τα στρατηγικά συμφέροντα των ΗΠΑ στο εξωτερικό να ανεβάσουμε τον κατάλογο προτεραιότητας της παροιμιώδους προτεραιότητας στο πλαίσιο της διοίκησης Trump, όπως ο οργανισμός κλήθηκε να προχωρήσει στη χρηματοδότηση του κλίματος υπό τον Πρόεδρο Μπάιντεν. Υπάρχει όμως ο κίνδυνος να καθορίσουν πάρα πολλούς στόχους και μη ρεαλιστικούς στόχους που θα μπορούσαν να βάλουν ένα ακόμα νεαρό πρακτορείο “, γράφουν οι εμπειρογνώμονες της CGD Clemence Landers, η Erin Collinson και ο Justin Hurley σε ανάλυση Ιανουαρίου.
“Αυτό που χάνεται στο μείγμα είναι η αποστολή οικονομικής ανάπτυξης που δημιουργήθηκε το ίδρυμα για να επιδιώξει – και η ιστορία που υποστηρίζει ότι η απομάκρυνση πολύ μακριά από τις βασικές του οδηγίες θα μπορούσε να προκαλέσει κίνδυνο για μια πρόσφατη νίκη της πολιτικής”.
Από πού προέρχονται τα χρήματα;
Οι ΗΠΑ δεν έχουν έλλειψη οικονομικής δύναμης πυρός. Το δολάριο έχει κρατήσει ισχυρό ως το αποθεματικό νόμισμα του κόσμου, οι αμερικανικές κεφαλαιαγορές παρέμειναν σταθερές για σχεδόν δύο δεκαετίες και τρισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα που υποστηρίζουν το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Αλλά οι ΗΠΑ δεν έχουν ένα βασικό στοιχείο οποιουδήποτε Κυριαρχικού Ταμείου Πλούτου: πολλά και πολλά μετρητά.
Το Υπουργείο Οικονομικών αναλαμβάνει επί του παρόντος εξαιρετικά μέτρα για να αποτρέψει τις ΗΠΑ από την αδυναμία αθέτησης σε χρέη άνω των 36 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι ΗΠΑ δεν φαίνεται να είναι οπουδήποτε κοντά στην επίτευξη ενός πλεονάσματος του προϋπολογισμού οποτεδήποτε σύντομα, πράγμα που σημαίνει ότι η κυβέρνηση πρέπει να χρησιμοποιήσει τα μετρητά της για την καταβολή των χρεών καθώς έρχονται.
Ο Trump έχει επιπλέει χρηματοδότηση ενός Κυριαρχικού Πλούτου Ταμείου με τιμολόγια και ο υπουργός Οικονομικών Scott Bessent δήλωσε τη Δευτέρα ότι οι ΗΠΑ “θα έσφαξαν την πλευρά του περιουσιακού στοιχείου” του ομοσπονδιακού ισολογισμού χωρίς να εξηγήσουν τι θα συνεπαγόταν.
“Δεν υπάρχουν συγκρίσιμες ροές εσόδων σε ομοσπονδιακό επίπεδο δεν θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν ρεαλιστικά για να κεφαλαιοποιηθούν” ένα Κυριαρχικό Ταμείο Πλούτου, έγραψαν οι εμπειρογνώμονες της CGD.
“Λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό των Ηνωμένων Πολιτειών, μια πρόταση που βασίζεται σε υποθετικά μελλοντικά πλεονάσματα του προϋπολογισμού είναι μη ρεαλιστική”.
