Ξεκλειδώστε το Editor’s Digest δωρεάν
Η Ρούλα Χαλάφ, συντάκτρια των FT, επιλέγει τις αγαπημένες της ιστορίες σε αυτό το εβδομαδιαίο ενημερωτικό δελτίο.
Η Ares Management πρόκειται να συγκεντρώσει περισσότερα από 80 δισ. δολάρια από τους επενδυτές φέτος, ποσό ρεκόρ για τον επενδυτικό όμιλο που εστιάζεται στην πίστωση, προέβλεψε ο διευθύνων σύμβουλός του την Παρασκευή.
Ο Michael Arougheti, επικεφαλής του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων 464 δισ. δολαρίων, είπε ότι ο επενδυτικός όμιλος επωφελείται από την «αυξημένη ζήτηση» για τα κεφάλαιά του τόσο από θεσμικούς όσο και από ιδιώτες επενδυτές, οι οποίοι έχουν προσελκύσει τις υψηλές αποδόσεις που προσφέρονται στην ιδιωτική πίστωση.
Αυτό έχει εκδηλωθεί με τον ταχύτερο ρυθμό συγκέντρωσης κεφαλαίων που έχει καταγράψει ποτέ ο Ares, συμπεριλαμβανομένων 20,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων δεσμεύσεων επενδυτών που κέρδισαν τους τρεις μήνες έως το τέλος Σεπτεμβρίου.
Η Arougheti προσπάθησε να ωθήσει τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων που εδρεύει στο Λος Άντζελες πέρα από την πίστωση, η οποία περιλαμβάνει το βασικό του franchise που δανείζει απευθείας σε εταιρείες, ένα τμήμα που έχει αναπτυχθεί καθώς οι τράπεζες έχουν αποσυρθεί από την επιχείρηση.
Πρόσφατα έκλεισε μια συμφωνία για την αγορά του διεθνούς σκέλους της διαχείρισης επενδύσεων σε ακίνητα GLP Capital Partners για έως και 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εξαγορά θα προσθέσει 44 δισεκατομμύρια δολάρια στα περιουσιακά στοιχεία της Ares όταν οριστικοποιηθεί και θα την οδηγήσει στον στόχο της Arougheti να φτάσει τα 750 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2028, γεγονός που θα την καθιστούσε έναν από τους μεγαλύτερους διαπραγματεύσιμους διαχειριστές επενδύσεων σε ιδιωτικές αγορές.
Η κούρσα στον κόσμο των ιδιωτικών επενδύσεων έχει εκδηλωθεί με ένα κύμα συναλλαγών από εταιρείες που επιδιώκουν να συγκεντρώσουν ιδιωτικές πιστώσεις, ασφάλειες και υποδομές, και με τη σειρά τους, καταστήματα που επικεντρώνονται στην πίστωση που θέλουν να διευρύνουν τις δραστηριότητές τους.
Ο διαχειριστής επενδύσεων Blue Owl το τρίτο τρίμηνο αγόρασε την ασφαλιστική Kuvare και τον δανειστή Atalaya που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία. Η BlackRock έκλεισε την εξαγορά της εταιρείας επενδύσεων υποδομής Global Infrastructure Partners με 12,5 δισεκατομμύρια δολάρια τον περασμένο μήνα και τώρα βρίσκεται σε συζητήσεις για την εξαγορά της ιδιωτικής διαχείρισης πιστώσεων HPS Investment Partners για περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η πίστωση έχει θεωρηθεί ως ένας χώρος όπου αυτοί οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων μπορούν να αναπτυχθούν χωρίς τους ίδιους περιορισμούς που βρίσκουν στην παραδοσιακή επιχείρηση εξαγοράς με μόχλευση.
Οι διαχειριστές κατάφεραν να δανείσουν και να χρησιμοποιήσουν εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια, ανεξάρτητα από το ευρύτερο πλαίσιο της αγοράς. Η Ares είπε ότι είχε αναπτύξει κάτι λιγότερο από 30 δισ. δολάρια το τρίτο τρίμηνο, η συντριπτική πλειοψηφία μέσω του πιστωτικού της σκέλους. Αυτή ήταν η δεύτερη καλύτερη εμφάνιση στην ιστορία του ομίλου και έθεσε την επενδυτική δραστηριότητα από το έτος μέχρι την ημερομηνία σε σχεδόν 75 δισ. $ — επίσης σε ρυθμό ρεκόρ.
Ο Kipp deVeer, ο οποίος διευθύνει την πιστωτική δραστηριότητα της Ares, δήλωσε την Τετάρτη ότι η εταιρεία είχε δει «επιτάχυνση» στη δραστηριότητα εξαγοράς και ως αποτέλεσμα, επωφελείται από μια σειρά νέων χρηματοδοτήσεων που θα μπορούσε να αναλάβει.
Η Ares δημιούργησε κέρδη 339 εκατομμυρίων δολαρίων με βάση τις αμοιβές το τρίμηνο, αυξημένα κατά 24 τοις εκατό από πέρυσι, σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης ότι οι αμοιβές διαχείρισης που κερδίζει – μια μέτρηση προσεκτικά ελεγμένη – αυξήθηκαν 18 τοις εκατό από ένα χρόνο πριν σε 757 εκατομμύρια δολάρια.
