Ένα μεγάλο μέρος του πληθυσμού της Αιγύπτου δεν έχει πρόσβαση στην παραδοσιακή τραπεζική, αναγκάζοντας πολλούς να βασίζονται σε συναλλαγές σε μετρητά και ανεπίσημο δανεισμό. Η Khazna, μια εκκίνηση της Fintech που ιδρύθηκε το 2019, αντιμετωπίζει αυτό το ζήτημα προσφέροντας χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες προσαρμοσμένες σε εργαζόμενους χαμηλού και μεσαίου εισοδήματος. Η εταιρεία παρέχει λύσεις όπως οι προόδους μισθών, οι ψηφιακές πληρωμές και οι μικροεπιχειρήσεις για να βοηθήσουν τους εργαζόμενους και τους εργολάβους να έχουν πρόσβαση σε πολύ αναγκαίες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.
Η Khazna εξασφάλισε πρόσφατα 16 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση προ-σειράς Β, φέρνοντας τη συνολική χρηματοδότησή της σε πάνω από 63 εκατομμύρια δολάρια. Η επένδυση θα υποστηρίξει τα σχέδια επέκτασής της, καθώς προετοιμάζεται να υποβάλει αίτηση για άδεια ψηφιακής τραπεζικής στην Αίγυπτο και να επεκταθεί στη Σαουδική Αραβία.
Όταν καλύψαμε το Fintech το 2022, είχε μόλις συγκεντρώσει 38 εκατομμύρια δολάρια προ-σειρά A με περισσότερους από 150.000 πελάτες σε όλα τα προϊόντα της. Σήμερα, η Khazna έχει αυξήσει τη βάση χρηστών της σε πάνω από 500.000 άτομα. Αυτός ο αριθμός είναι το μισό αυτό που στοχεύει δύο φορές μέχρι το τέλος του 2022, σύμφωνα με το τι μοιράστηκε η Saleh εκείνη τη στιγμή.
Η εταιρεία επικεντρώνεται στους εργαζόμενους που κερδίζουν τρεις φορές λιγότερο από τον ελάχιστο μισθό της Αιγύπτου, παρέχοντάς τους προσιτά οικονομικά εργαλεία. Περίπου 100.000 χρήστες λαμβάνουν τη μισθοδοσία τους μέσω της Khazna, επιτρέποντας στην εταιρεία να ενσωματώσει χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, όπως δάνεια και ασφάλιση απευθείας στους λογαριασμούς μισθοδοσίας τους.
Για τους υπόλοιπους 400.000 χρήστες, η Khazna προσφέρει υπηρεσίες δανεισμού, βοηθώντας τους εργαζομένους και τους συνταξιούχους να έχουν πρόσβαση στην πίστωση πρόσβασης. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Omar Saleh εξήγησε ότι η εταιρεία επικεντρώθηκε αρχικά στο δανεισμό πιστωτικών και συνταξιοδοτικών δανείων που υποστηρίζονται από μισθοδοσίες, συμβάλλοντας στο break-ακόμη και τον περασμένο μήνα.
“Αυτό που κάναμε τα τελευταία δυόμισι χρόνια ήταν να επικεντρωθούμε στο βασικό μας προϊόν, το οποίο είναι πιστωτική προσφορά στους αποδέκτες μισθοδοσίας και συνταξιοδότησης, καθώς και ακάλυπτα δάνεια σε εργαζόμενους σε συναυλίες”, δήλωσε ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της TechCrunch σε μια κλήση. “Αυτό είναι το πιο κερδοφόρο και βασικό προϊόν στο ταξίδι μας και το να το κάνουμε σωστό ήταν πολύ σημαντικό επειδή μας βοήθησε να χτυπήσουμε την κερδοφορία”.
Στο δρόμο για να γίνετε ψηφιακή τράπεζα
Η Khazna παρέχει άλλες υπηρεσίες όπως πληρωμές λογαριασμών, αγοράστε τώρα, πληρωμή αργότερα, ιατρική ασφάλιση και προϊόν ενοικίασης σε ιδιοκτησία. Αλλά με την ενσωμάτωση τόσο σε μισθοδοσία όσο και δανεισμό, κινείται στρατηγικά προς την κατεύθυνση της να γίνει μια πλήρης ψηφιακή τράπεζα για τις ανεπαρκείς κοινότητες της Αιγύπτου.
Αλλά ένα πράγμα λείπει: σε αντίθεση με τις παραδοσιακές τράπεζες, η Khazna, όπως και πολλά fintechs στην Αίγυπτο, δεν έχει πρόσβαση σε καταθέσεις πελατών, καθιστώντας δαπανηρή τη χρηματοδότηση δανείων. Μέχρι στιγμής, η Khazna βασίστηκε στη χρηματοδότηση του χρέους χονδρικής σε δολάρια (USD) και στην Αιγυπτιακή Λίρα (EGP) για τη χρηματοδότηση των δανειοδοτικών επιχειρήσεων.
Για να μειώσει το κόστος δανεισμού και να προσφέρει πιο προσιτά δάνεια, η Khazna εργάζεται τώρα για να αποκτήσει άδεια καταθέσεων στην Αίγυπτο. Αυτή η άδεια θα επέτρεπε στην εκκίνηση να δεχτεί καταθέσεις πελατών, επιτρέποντάς της να μειώσει το κόστος των κεφαλαίων.
“Ο μεγαλύτερος αλλαγή παιχνιδιού εδώ είναι για εμάς να έχουμε πρόσβαση στις καταθέσεις χρήστη. Υπάρχει μια τεράστια ευκαιρία για εμάς να συλλάβουμε μέρος αυτής της αγοράς καθώς και με τρόπο που θα κάνει το κόστος χρηματοδότησής μας πολύ πιο ελκυστικό από ό, τι είναι σήμερα, και τελικά, αυτό θα μας έβαλε σε μια πολύ διαφοροποιημένη θέση », παρατήρησε.
Η Khazna στοχεύει στα μέσα του 2026 για να εξασφαλίσει την τραπεζική άδεια από την Κεντρική Τράπεζα της Αιγύπτου, η οποία παρουσίασε το ρυθμιστικό της πλαίσιο για τις ψηφιακές τράπεζες τον Ιούλιο του 2024.
Όμως, καθώς ο έξι ετών Fintech ξεκινά με αυτή τη διαδικασία, ταυτόχρονα θέτει αξιοθέατα στη Σαουδική Αραβία, όπου υπάρχει αυξανόμενη ζήτηση για λύσεις χρηματοδότησης καταναλωτών. Σε αντίθεση με τους παίκτες της BNPL όπως το Tabby και το Tamara, οι οποίοι επικεντρώνονται στη βραχυπρόθεσμη πίστωση BNPL, η Khazna ελπίζει να διαφοροποιηθεί με προϊόντα μεσοπρόθεσμων πιστωτικών προϊόντων όπως η πρόσβαση μισθών (EWA), η δανειοδοτημένη δανειοδότηση και η πίστωση που βασίζονται σε συνταξιοδοτικές.
Σχέδια επέκτασης, συμπεριλαμβανομένης μιας μη-τόσο περιορισμένης IPO
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο η Khazna δίνει προτεραιότητα στη Σαουδική Αραβία είναι η ισχυρή του σύνδεση με την Αίγυπτο, σημειώνει ο Saleh. Με σχεδόν τρία εκατομμύρια Αιγύπτιους που ζουν στη Σαουδική Αραβία, ο διάδρομος εμβασμάτων της Αιγύπτου-Σαουδίου είναι ένας από τους μεγαλύτερους, παρουσιάζοντας την ευκαιρία να προσφέρει διασυνοριακές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, συνδυάζοντας τις προσφορές με βάση το ξένο συνάλλαγμα (FX).
Πέρα από το μέγεθος της αγοράς και την προσαρμογή των προϊόντων, οι κεφαλαιαγορές της Σαουδικής Αραβίας είναι επίσης οδηγός στην απόφαση της Khazna, σύμφωνα με τον Saleh. Το Tadawul είναι ένα από τα πιο υγρά και λιανικά επενδυτικά χρηματιστήρια της περιοχής, ξεκινώντας αρκετές δημόσιες εγγραφές τα τελευταία δύο χρόνια.
Για το λόγο αυτό, η Khazna σχεδιάζει να έχει το 40-50% των δραστηριοτήτων της από τη Σαουδική Αραβία τα επόμενα τέσσερα χρόνια, καθιστώντας το επιλέξιμο για δημόσια καταχώριση στο Tadawul. Για τους επενδυτές πρώιμου σταδίου που υποστήριξαν την εταιρεία για τέσσερα έως πέντε χρόνια, η Saleh λέει ότι αυτό παρέχει μια σαφή πορεία προς μια έξοδο υψηλής αξίας.
Σίγουρα, η Khazna θα χρηματοδοτήσει αυτή την επέκταση με το πρόσφατα αυξημένο κεφάλαιο ανάπτυξης. Ωστόσο, οι μακροοικονομικές προκλήσεις στην Αίγυπτο τα τελευταία δύο χρόνια είχαν το χέρι στη δομή αυτού του γύρου προ-σειράς Β.
Μεταξύ 2022 και 2023, η Αίγυπτος αντιμετώπισε τις υποτιμήσεις των νομισμάτων και την οικονομική αστάθεια, καθιστώντας τη συγκέντρωση κεφαλαίων πιο δύσκολη για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις και τις επιχειρήσεις. Η συνολική επιβράδυνση της ροής των συναλλαγών αντανακλούσε αυτό, καθώς οι επενδυτές υιοθέτησαν μια προσεκτική προσέγγιση στις αιγυπτιακές νεοσύστατες επιχειρήσεις. Ωστόσο, το 2024 έφερε μια σημαντική μετατόπιση, με πάνω από 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε ξένες ξένες επενδύσεις (ΑΞΕ) να ρέει στην Αίγυπτο μετά από οικονομικές μεταρρυθμίσεις και μια πιο ευέλικτη συναλλαγματική ισοτιμία. Ως αποτέλεσμα, η εμπιστοσύνη των επενδυτών επέστρεψε, φέρνοντας ανανεωμένο ενδιαφέρον από παγκόσμιους και περιφερειακούς επενδυτές.
Ως εκ τούτου, η Khazna υποδέχθηκε τη συμμετοχή των νέων και των υφιστάμενων επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων των παγκόσμιων επενδυτών όπως η Quona και η SpeedInvest, καθώς και τα περιφερειακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι εταιρείες επενδύσεων όπως το Sanad Fund για το MSME, το Ταμείο SEED ANB (που διαχειρίζεται η ANB Capital), η Aljazira Capital (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση (η επένδυση, Arm της τράπεζας Aljazira της Σαουδικής Αραβίας), Tibas Ventures (ο βραχίονας επιχειρηματικών κεφαλαίων της İşbank της Τουρκίας), Khwarizmi Ventures, NCLUDE (το Ταμείο Fintech που δημιουργήθηκε από τις μεγαλύτερες εθνικές τράπεζες της Αιγύπτου) και τις επιχειρήσεις ICU.
